부자만들기

1. 직접투자의 위험을 어느정도 분산시켜주지만 주식시장 자체의 위험에서 자유로울 수는 없습니다. 즉, 원금손실을 염두에 두고 투자하는것이 정신건강에 좋습니다. 2. 올해처럼 주가지수가 등락을 반복할때는 큰 수익률은 기대하기 어렵습니다. 수익률과 리스크는 오른쪽으로 갈수록 커집니다. 예금 < 적립식펀드 < 거치식펀드 < 주식(직접투자) < 파생상품 순입니다. 3. 적립식 펀드가 항상 이익을 내주지는 않습니다. 이익을 내려면 ① 지속적인 상승기(보통 수익률) ② 가입 → 하락 → 상승(높은 수익률) 이 좋습니다. 하지만 가입 → 상승 → 하락 및 지속적인 하락기의 경우에는 원금손실을 입는 경우가 태반입니다. 물론 운용사의 방어능력에 따라 차이가 있겠지만 대부분이 위의 절차를 따를겁니다. 4. 경제여건의 변화..

소수의 투자자로부터 자금을 모아 주식, 채권 등에 투자하는 펀드를 말한다. 투자신탁업법상에는 100인이하의 투자자, 증권투자회사법(뮤추얼펀드)에는 50인 이하의 투자자를 대상으로 모집하는 펀드를 말한다. 이 펀드는 공모펀드와는 달리 운용대상에 제한이 없는 만큼 자유로운 운용이 가능하다. 공모펀드는 펀드규모의 10%이상을 한 주식에 투자할 수 없고 주식외 채권등 유가증권에도 한 종목에 10%이상 투자할 수 없다. 그러나 사모펀드는 이러한 제한이 없어 이익이 발생할 만한 어떠한 투자대상에도 투자할 수 있다. 반면 이러한 점 때문에 재벌들의 계열지원, 내부자금이동 수단으로 활용될 수 있고 검은 자금의 이동에도 사모펀드가 활용될 수 있다.

개인이나 기관투자가들로부터 자금을 끌어모아 투자를 대신해주는 100명 이하의 투자자들로 구성된 개인 투자기금을 말한다. 일종의 사모펀드이다. 펀드규모는 10억∼ 100억달러까지 다양하며 전체적으로는 3000억달러에 달하는 것으로 알려져있다. 하지만 실제 총투자규모는 자체자금에다가 은행차입금과 구입채권을 담보로 투자자금을 부풀려 4조5000억달러를 넘는 것으로 추정된다. 100인 이하의 소수 투자가들로부터 자금을 끌어들이기 때문에 국가의 감독을 받을 필요도 없을 뿐더러 투자대상에도 제한이 없다 . 이들은 투자할 대상을 결정하면 외환이나 주식을 담보로 은행으로부터 훨씬 더 많은 자금을 빌려 특정국가의 통화를 집중 투매하거나 매집해 차액을 얻는다. 검은 9월로 불리는 지난 92년 영국의 `파운드화 전쟁'은 헤..

투자자들의 돈을 모아 전문 자산운용기관이 주식과 채권이나 선물옵션 등 파생상품에 투자하고 투자수익을 가입자에게 분배하는 간접투자상품으로 회사형투신으로 불리기도 한다. 기존의 투신사상품인 주식형펀드와 달리 투자자는 펀드의 주주가 된다. 펀드가 하나의 회사로 설립되기 때문에 다른 펀드에 있는 유가증권을 섞어 수익률을 조정하지 못한다. 투자신탁설명서를 의무적으로 교부하고 펀드수익률을 정기적으로 공시하는등 운용과정이 투명한 것이 장점이다. 하지만 주식형 수익증권과 달리 한번 펀드에 가입하면 투자만기(통상1년)까지 중도에 돈을 추가로 넣거나 인출할 수 없어 불편하다. 운용실적에 따라 성과를분배하기 때문에 운용을 잘못할 경우 원금도 손해볼 수 있다. 투기적인 성향이 강한 헤지펀드와 달리 장기 안정고수익을 추구하는것..